介绍

星火电力宣布与美国太平洋集团子公司进行私有化交易

星火电力宣布与美国太平洋集团子公司进行私有化交易

Spark股东将获得0美元对价.每股825现金

Spark还提供业务更新

奥克维尔,安大略省- 2023年10月13日 -星火电力集团有限公司. (TSX:抢断)是星火电力公司的母公司. (“威尼斯注册送38元或the。公司”),今天宣布星火电力已签订一份安排协议(“安排协议)与Generator-Spark Canada Buyer Inc .合作. (“购买者),美国太平洋集团有限公司("APG“), 根据该协议,买方将收购威尼斯注册送38元的所有已发行和未发行的普通股(“股票“每个人,一个。”分享),价格为0美元.每股825元(“考虑),以一笔价值约1.4亿美元的全现金交易(包括承担的债务)(“事务“).

该对价较该公司股票在多伦多证券交易所的收盘价溢价68%。TSX), 2023, 为交易公告前的最后一个交易日, 与截至10月12日的多伦多证券交易所30天成交量加权平均交易价格相比,溢价为83%, 2023.

该交易将根据《威尼斯注册送38元》第182条以法定安排计划的方式实施 商业公司法 (安大略省)(“安排计划“). 交易的完成取决于惯例条件, 包括, 等, 法院批准, 以及本公司股东至少三分之二的投票通过(以下简称“股东”)股东”)亲自或委托代理人出席股东特别会议(“会议),以批准该交易.

本公司董事会(以下简称“董事会”)董事会“), 获得由本公司独立董事组成的特别委员会(“特别委员会“), 一致认为该交易符合威尼斯注册送38元的最佳利益,对股东公平,并一致建议股东投票赞成该交易. 作出各自的决定, 董事会和特别委员会审议, 除其他因素外, MPA Morrison Park 顾问 Inc .的口头公正意见. (“MPA)大意是, 截至10月13日, 2023, 根据假设, 其中包含的限制和资格, 股东根据交易获得的对价是公平的, 从财务的角度来看, 致股东. MPA的公正性意见副本将在管理信息通报(《信息的通知”)存档并邮寄给与会议有关的股东.

约瑟夫Quarin, 特别委员会主席, “在我们独立财务和法律顾问的协助下, 我们已经对APG的提议和备选方案进行了全面评估,以实现股东价值最大化. 经过与APG的全面评估和广泛谈判, 我们很高兴就一项交易达成协议,为公司股东提供即时和公平的价值.”

“我们很高兴有一个新的资本合作伙伴,并期待与APG合作,为威尼斯注册送38元股东的利益完成这笔交易,理查德·杰克逊补充道, 威尼斯注册送38元的首席执行官.

与交易有关, 本公司的联合创始人, 杰森Sparaga, 安德鲁·克拉克和埃里克·韦克斯曼, 以及本公司的其他董事和执行人员, 谁总共持有大约43个.已发行和流通股份的2%(非摊薄基础上), 已订立投票支持协议(“投票支持协议”), 据此,他们同意, 除此之外, 对其所有股份(包括行使任何可转换证券时发行的任何股份)进行投票, 可行使或可兑换成股票),以支持该交易.

“安德鲁、埃里克和我都很享受这段旅程,并为公司的建立感到自豪.  我们感谢所有的员工, 客户, 供应商, 银行, 股东, 董事会成员和其他利益相关者一直在帮助建立它. 记住这一点, 在这个时候,我们认为这笔交易对公司是最好的,并同意支持它,杰森·斯帕拉加说, 威尼斯注册送38元的董事和联合创始人.

《安排协定》规定了惯例交易保护条款, 包括星火电力公司的非招揽契约, 有利于威尼斯注册送38元的“信托条款”允许威尼斯注册送38元在某些情况下考虑和接受未经请求的优越建议, 但须符合有利于买方的“优先建议书匹配权”条款. 此外,《威尼斯注册送38元》规定了2美元的终止费.如果公司接受了一个更好的建议和在某些其他特定情况下,威尼斯注册送38元应支付700万美元. 威尼斯注册送38元和买方均已在《威尼斯注册送38元》中作出惯例陈述、保证和承诺, 包括在交易完成前有关公司业务行为的契约.

APG的某些附属公司已向威尼斯注册送38元提供了一份股权承诺书,据此APG已承诺, 除此之外, 提供必要的资金以支付对价及根据《威尼斯注册送38元》需要支付的其他款项.

以满足安排协议中规定的所有交割条件为前提, 预计该交易将于2023年12月完成. 交易完成后, 预计股票将从多伦多证券交易所摘牌,根据适用的加拿大证券法,公司将不再是报告发行人.

上述摘要的全部内容均受各自文件的规定制约. MPA的公平意见副本,以及特别委员会和董事会在决定批准该交易时所考虑的各种因素的说明, 以及其他相关的背景资料, 会否载列于于会议前数星期送交股东的资料通函内. 会议预计将于2023年12月1日左右举行. 资料通告副本, 安排协议, 《威尼斯注册送38元》, 投票支持协议和某些相关文件将提交给适用的加拿大证券监管机构,并可在SEDAR+上查阅 www.sedarplus.ca.

业务更新

公司今天还提供了以下业务更新:

  • 公司第三季度前两个月的收入低于预期,也低于2022年同期,这主要是由于公司正在实施新的上市计划期间减少大型项目所导致的组合变化.
  • 虽然毛利率表现仍然是公司的主要关注点, 本季度迄今实现的利润率, 预计整个季度的利润率将低于计划. 这主要是由于本季度的预期销量减少,以及与公司上市计划相关的业务组合转变的延迟.
  • 公司继续通过严格控制SG来抵消与数量和利润相关的挑战&A成本预计将在2022年同期的可比基础上继续显示出有利的结果.
  • 在本季度, 可追溯到2021年的长期客户纠纷通过仲裁解决. 作为仲裁决定的结果,公司将记录的净信用损失约为. $4.与第三季度盈利相比,亏损500万美元.
  • 鉴于销量增长放缓和毛利率提高, 公司预计第三季度将违反其财务契约. 公司正在与其贷方进行讨论,以获得对这一预期违约行为的豁免.

顾问

MPA担任特别委员会的财务顾问. Bennett Jones LLP担任特别委员会的法律顾问. Stikeman Elliott LLP和Jones Day担任买方的法律顾问.

关于威尼斯注册送38元

威尼斯注册送38元是领先的独立供应商,为工业提供端到端电气服务、运营和维护服务, 实用程序, 以及北美的可再生资产市场. 我们努力赢得成为客户在Power™领域值得信赖的合作伙伴的权利. 我们的高技能和敬业的员工, 位于我们所服务的社区, 结合我们对电力行业的了解, 技术专业知识, 以及对安全的承诺, 确保我们提供正确的解决方案,使我们的客户的运营保持正常运行,并更好地为未来做好准备. 欲知详情,请浏览 www.stzysm.com.

对APG

APG是一家总部位于旧金山湾区的私募股权公司,资产为(美元)1美元.管理着20亿美元的资金. APG及其团队拥有执行私有化交易的经验, 投资加拿大公司, 与可再生能源和电力服务行业的公司合作,通过更好地服务客户来实现增长. 欲了解更多信息,请访问www.americanpacificgroup.com.

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含前瞻性陈述(在适用证券法的含义范围内),这些陈述反映了威尼斯注册送38元对未来事件的当前预期. 前瞻性陈述用“相信”等词来标识。, “预测”, “项目”, “期望”, “意愿”, “计划”, “会”, “可能”, “估计”和其他类似的表达. 本新闻稿中的前瞻性陈述包括有关买方拟议收购的陈述 威尼斯注册送38元的所有股份及其条款, 会议的预期日期, 预期在SEDAR+上提交的材料, 预计完成交易的日期, 预期股票将从多伦多证券交易所摘牌,公司将不再是适用的加拿大证券法下的报告发行人, 期望 整个季度的利润率将低于计划,预计对SG的严格控制&A成本将在2022年同期的可比基础上继续显示出有利的结果, 预计公司将在第三季度违反其财务契约,以及其他非历史事实的报表.

本新闻稿中的前瞻性陈述基于威尼斯注册送38元的一些关键预期和假设,包括, 但不限于:交易将按照目前设想的条款完成, 交易将按照目前预期的时间完成, 完成交易的所有条件将得到满足或放弃,并且在完成交易之前,《威尼斯注册送38元》将不会终止, 以及与股票交易价格溢价和股东回报相关的假设和预期. 尽管本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于威尼斯注册送38元管理层认为合理的假设, 星火电力不能向投资者保证,实际结果将与此类声明一致.

本新闻稿中的前瞻性陈述不构成对未来业绩的保证,涉及难以控制或预测的风险和不确定性. 若干因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果产生重大差异. 这些因素包括, 除其他外:交易未按照目前考虑的条款或目前预期的时间完成, 或者根本没有, 无论交易是否完成,威尼斯注册送38元因交易而产生的全部或部分费用必须由公司支付, 威尼斯注册送38元和买方未满足的交易条件, 汇率波动, 信贷或证券市场的中断或变化, 操作结果, 总体发展, 市场及行业情况. 其他因素在 威尼斯注册送38元公司截止到12月31日的年度信息表, 2022, 可以在SEDAR+网址www上找到.sedarplus.ca.

因此,读者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述. 不能保证交易将会完成,也不能保证交易将会按照本新闻稿中所述的条款和条件完成. 拟议的交易可以根据其条款进行修改或终止. 进一步, 这些前瞻性陈述是在本新闻稿发布之日作出的, 除非适用法律明确要求, 威尼斯注册送38元不承担公开更新或修改任何前瞻性声明的义务, 是否是新信息的结果, 未来事件或其他.

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